Conocer si tu empresa puede generar el flujo de efectivo necesario para mantener su actividad e incrementar su volumen de negocio es clave para cualquier empresa. Te explicamos qué es el flujo de caja operativo y cómo se calcula.
- El operating cash flow sirve para determinar la cantidad de efectivo que genera una empresa en un determinado momento.
- Si consigues tener un negocio con un buen flujo de caja operativo, podrás hacer tu negocio escalable y conseguir un crecimiento sostenible.
El flujo de caja operativo es fundamental para el funcionamiento de cualquier empresa. Nos obstante, son muchas las sociedades que no le prestan la debida atención. Y como consecuencia, pueden encontrase que tienen ventas y beneficios, pero no tienen liquidez.
Si la operativa diaria no genera la liquidez suficiente para hacer frente a los pagos de los proveedores, nominas, préstamos o impuestos, las empresas necesitarán financiación externa o incrementos de capital. Además, aún así, esto puede ser solo un parche. Ya que, si el cash flow no mejora, lo único que conseguirán será retrasar su cierre.
Por otra parte, si consigues tener un negocio con un buen flujo de caja operativo, podrás hacer tu negocio escalable y conseguir un crecimiento sostenible.
¿Qué es el flujo de caja operativo?
El flujo de caja operativo (FCO) es también conocido como operating cash flow en la terminología anglosajona. Su cálculo nos permite determinar la cantidad de efectivo que genera la empresa con su operativa comercial normal en un determinado periodo de tiempo.
Se trata de un importante indicador de la salud financiera de una empresa. Ya que nos permite determinar las entradas y salidas de efectivo que se generan mediante la operativa normal de la empresa. Determinando si este saldo es positivo o negativo.
Es importante destacar que no mide los beneficios o pérdidas de una empresa. Sino el saldo resultante de la tesorería de su actividad principal. Independientemente del resultado que estas operaciones generen en su cuenta de pérdidas y ganancias.
En el cálculo del flujo de caja operativo no se incluyen los intereses que tiene que pagar la empresa por la financiación de sus operaciones. Pero sí que se incluyen la depreciación de los activos mediante las amortizaciones.
Gracias al operating cash flow, la empresa tendrá una valiosa información sobre su capacidad de pago para poder hacer frente a sus deudas.
¿Cuáles son los ingresos de fondos del cash flow?
Dentro de los ingresos de fondos del cash flow podemos encontrar los siguientes:
- Ingresos de fondos por la venta de mercaderías y servicios. Menos los cobros pendientes y efectos a cobrar por las ventas realizadas.
- Subvenciones y otros ingresos relacionados con la actividad.
¿Cuáles son las salidas del operating cash flow?
Se consideran salidas de fondos del flujo de caja operativo las siguientes:
- Pagos por la compra de materiales para la fabricación. Menos pagos pendientes.
- Pagos a proveedores de mercaderías y a acreedores de por servicios prestados. Menos las cuentas por pagar.
- Reintegros realizados por gastos de estructura.
- Pagos a empleados.
- Pagos de tasas y tributos relacionados con el ejercicio de la actividad y las operaciones ordinarias de la empresa.
¿Cómo calcular el flujo de caja operativo?
Para calcular el flujo de caja operativo se utiliza la siguiente fórmula:
Cash flow = EBIT (Beneficio antes de impuestos e intereses) + amortización + provisiones + cuentas por pagar – cuentas por cobrar
El resultado de esta fórmula puede ser:
- Positivo: significa que los fondos ingresados del período fueron mayores que las salidas de fondos. Por lo que la empresa habrá generado efectivo en el periodo analizado.
- Negativo: significa que las salidas de fondos fueron superiores a los ingresos de fondos. En este caso la empresa tendrá menos cantidad de efectivo en el periodo considerado.
¡TUITEALO! Descubre la importancia de calcular el flujo de caja operativo, para garantizar la salud financiera de tu empresa.
Ejemplo para calcular el flujo de caja operativo
La empresa “X” tiene los siguientes datos relativos al ejercicio 2021:
- EBIT= 50.000€
- Amortización= 10.000€
- Provisiones =000€
- Cuentas por pagar = 2.000
- Cuentas por cobrar = 3.000
Por tanto, a través de su fórmula de cálculo tendremos:
Flujo de caja operativo = EBIT (Beneficio antes de impuestos e intereses) + amortización + provisiones + cuentas por pagar – cuentas por cobrar = 50.000 + 10.000 + 5.000 + 2.000 – 3.000 = 64.000 €
Por lo tanto, el cash flow es sin duda un componente esencial para medir la salud financiera de cualquier empresa. Y un elemento determinante para conocer su capacidad de pago. Además, el análisis de la capacidad de pago es un punto determinante para conseguir financiación bancaria. Más allá de las garantías o avales que las empresas puedan aportar.
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