¿Conoces el periodo de cobro medio de tu empresa?

La optimización del periodo medio de cobro es clave para las empresas. Ya que supondrá tener más liquidez y un ahorro en costes financieros.

• En este artículo te explicamos en qué consiste el periodo medio de cobro (PMC).
• Descubre cómo calcularlo y optimizarlo con estos sencillos consejos.

¡TUITÉALO! Así se calcula el periodo de cobro medio de tu empresa.

Garantizar la liquidez de la empresa con el menor coste financiero posible es una de las principales tareas de los responsables financieros de las empresas. Para conseguir este objetivo es clave la optimización del periodo medio de cobro (PMC) y del periodo medio de pago (PMP).

Analizando el PMC y el PMP se puede conocer el estado financiero de la empresa y el poder de negociación que tiene con clientes y proveedores.

En este artículo nos centraremos en el análisis del periodo medio de cobro.

¿Qué es el periodo medio de cobro?

El Periodo Medio de Cobro se puede definir de las siguientes maneras:

• Días que, por término medio, tarda una empresa en cobrar de sus clientes.
• Desde el punto de vista del ciclo de explotación, sería el número de días que transcurren desde que vendemos un producto hasta que se produce el cobro.
• Desde un punto de vista financiero, sería el número de días que estamos financiando a nuestros clientes.

Por lo general, las empresas deben intentar reducir su periodo medio de cobro. Aunque su optimización tiene que compaginarse con el periodo de crédito comercial necesario que conceden las empresas.

Si la empresa vende a grandes compañías con la que no tiene un gran poder de negociación, puede que estas impongan un plazo de crédito más largo. Por el contrario, si la empresa tiene una fuerte demanda de sus productos puede reducir los periodos de crédito comercial o exigir el pago al contado.

¿Cómo se calcula el periodo medio de cobro?

Para su cálculo, debemos de conocer lo siguiente:

• Saldo medio de clientes que tiene nuestra empresa durante un período (normalmente un año). Se pueden aproximar más sumando la cifra de clientes en el período que estamos estudiando y la del precedente. Y, después, dividiendo el resultado de esa suma entre dos.
• Ventas del año (u otro periodo que estudiemos). Se contemplan las ventas que nuestra empresa ha realizado durante un período determinado teniendo en cuenta la aplicación en nuestras ventas del IVA.

La fórmula para el cálculo del periodo medio de cobro sería la siguiente:

PMC = 365*Saldo medio de clientes / (ventas *(1+ IVA))

Ejemplo práctico de cálculo del PMC

Supongamos que la empresa “X” cuenta a 31/12/2020 con un saldo de clientes de 350.055 euros y a 31/12/2021 de 342.720 euros. Por lo tanto, los clientes medios del periodo ascienden a la cifra de 346.387,50 euros, que es el resultado de sumar ambas cifras y dividir por dos.

Supongamos también que las ventas del año 2021 han sido de 2.827.550 euros. Si aplicamos el IVA (considerando el 21 %), tenemos una cifra de facturación con IVA de 3.421.335,50 euros.

Aplicando la fórmula anteriormente expuesta:

PMC= 346.387,50 / 3.421.335,50 x 365 = 36,95

Es decir, la empresa “X” esta tardando 37 días de media en cobrar de sus clientes.

¿Cómo se puede mejorar?

Mejorar el periodo medio de cobro puede ser vital para nuestras finanzas. Para ello podemos realizar las siguientes acciones:

1. Optimizar los tiempos del proceso de venta. Hay que optimizar el tiempo que transcurre entre que se realiza la venta y la entrega final del bien o prestación del servicio. Un proceso bien realizado de entrega, sin incidencias, es necesario para conseguir una facturación óptima y un cobro puntual.
2. Optimizar el proceso de facturación. Facturar una vez se haya producido la entrega de la mercancía o prestación del servicio permitirá mejorar el periodo medio de cobro. Si una mercancía se ha entregado a principios de mes, no se debería facturar a finales. Sobre todo si su importe es elevado.
3. Optimizar el proceso de envío de la factura. La factura debe llegar a nuestro cliente por la vía más rápida. Hoy en día, con la incorporación de un ERP y otras soluciones de gestión, estos tiempos se pueden reducir en gran medida. Sobre todo, teniendo en cuenta que algunos de nuestros clientes pueden empezar a contar el plazo de pago desde que reciben la factura. No desde su fecha de expedición.
4. Reducir el plazo de cobro. Debemos negociar un plazo de cobro lo más corto posible. Y, en todo caso, adecuado a la legislación vigente. La fuerza en este tipo de negociaciones, generalmente, recae en el cliente. Es importante, en la medida de lo posible, evitar al cliente formas de pago complejas que retrasen el pago.
5. Optimizar el proceso de cobro. Por ejemplo, si trabajamos con recibos domiciliados, es importante que trabajemos con un software contable que nos agilice el proceso. En el caso de que nos paguen de otras formas (como emisión de pagarés o cheques) debemos establecer un procedimiento que evite retrasos en la gestión de cobros.

¿Qué tipo de información nos aporta el periodo medio de cobro?

El PMC nos aporta información importante, pero que debemos manejar desde el punto de vista del que analiza una ratio. Las ratios, fundamentalmente, nos permiten visualizar tendencias. Es decir, ver cómo estamos en un momento en comparación con otro.

Por lo tanto, si tenemos un periodo medio de cobro de 37 días, no quiere decir que estemos cobrando siempre a esos días. El dato de gran valor que nos aporta es que: si hace un año esta ratio era de 30 días, hoy la inversión en clientes ha aumentado.

No obstante, este tipo de cifras debe interpretarse en su contexto. Por ejemplo, puede que hayamos incrementado el PMC por una decisión de política comercial que busque favorecer las ventas ofreciendo condiciones de pago a los clientes que les resulten más ventajosas.

En conclusión, el periodo medio de cobro es muy útil para la dirección financiera de una empresa a efectos de planificación y control.

Nota del editor: Este artículo fue publicado con anterioridad y actualizado a 2023 por su relevancia.